因子标准化疑问

小飞侠

合成因子的时候，是不是先要对因子进行标准化。那计算标准化，需要用到均值和标准差。我该如何求均值和标准差呢？应该把数据窗口选为从当前往前推n天，计算这个序列的均值和标准差吗？我看到很多例子都是直接求均值和标准差，包含所有回测数据。这样岂不是回测的时候有未来函数了吗？

statseem

你说的是时序上的标准化，一般因子标准化是指截面上的标准化，均值和标准差是用截面数据计算的